Çeşitlendirilmiş bir holding olan Keppel Limited (ticker: BN4.SI), varlık yönetimi işinden elde ettiği kazançlarda önemli bir büyüme ve devam eden faaliyetlerden elde ettiği sağlam net kâr ile 2024 yılının ilk yarısında güçlü bir performans bildirdi. Şirketin varlık yönetimi ücretleri bir önceki yıla göre %75 oranında artmış ve yıllık 50 milyon doların üzerinde yinelenen maliyet tasarrufu sağlanmıştır. Keppel ayrıca hisse başına 0,15 $ tutarında bir ara temettü beyan ederek, giderek artan tekrar eden kazançlarına duyduğu güvenin altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- Keppel’in varlık yönetiminden elde ettiği kazanç bir önceki yıla göre iki kat artarak 75 milyon dolara ulaştı.
- Yönetim altındaki fonlar %55 artışla 85 milyar $’a yükseldi.
- Şirket, 2026 yılı sonuna kadar 10 milyar ila 12 milyar dolar arasında varlık paraya çevirmeyi hedefliyor.
- Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen net kâr 513 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Keppel, hisse başına 0,15 dolarlık ara dönem nakit temettüsünü onayladı.
- Altyapı bölümü 2027 yılına kadar yıllık 100 milyon doların üzerinde FAVÖK hedefliyor.
- Gayrimenkul bölümü, varlığa dayalı çözümlere ve bir Hindistan ofis piyasası fonu oluşturmaya odaklanıyor.
- Bağlantı bölümünün en yeni veri merkezi Keppel DC Singapore 8, BCA Green Mark Platinum Ödülü’nü kazandı.
Şirket Genel Görünümü
- Keppel, 2026 yılı sonuna kadar yönetim altındaki fonlarda 100 milyar dolar hedeflemektedir.
- Yinelenen işlerden 2027 yılına kadar yıllık 100 milyon doların üzerinde FAVÖK katkısı elde etmeyi amaçlamaktadır.
- Büyüme için varlık yönetimi, uzun vadeli teknoloji çözümleri ve enerji hizmetleri sözleşmelerinden yararlanmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Düzeltilmiş net borcun FAVÖK’e oranı Haziran 2024 itibarıyla 3,7x olarak gerçekleşmiştir.
- Altyapı segmentinin kazançları mevsimsellik ve Avrupa’daki ilişkili bir şirketin performansı nedeniyle azaldı.
- Veri merkezi ağı segmenti çok az kârlı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- 2024’ün ilk yarısındaki elden çıkarmalar 280 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Ekim 2020’den bu yana toplam varlık elden çıkarma tutarı 5,6 milyar doları aştı.
- Yinelenen maliyet tasarrufları 2026 yılı sonuna kadar 60 milyon ila 70 milyon dolara ulaşma yolunda ilerliyor.
Kaçırılanlar
- 2024’ün ilk yarısındaki net kar, durdurulan faaliyetler de dahil olmak üzere geçen yılın aynı döneminde bildirilen 3,6 milyar $’a göre düşüş göstererek 304 milyon $ oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Keppel, O&M varlıklarını mümkün olan en kısa sürede paraya çevirmek için çalışıyor.
- Şirket 1.0 olan mevcut vites oranından memnun.
- Durum tespiti yapmanın ve fonlar ile GYO’lar için doğru uyumu sağlamanın önemini vurguladı.
- Çin’in gayrimenkul sektörüne yönelik strateji ve enerji dönüşümü, veri merkezleri ve bağlanabilirlik konularına olan ilgi tartışıldı.
- Bifrost kablo sistemi ve Paramount varlığının depolama amacıyla satın alınmasıyla ilgili güncellemeler sağladı.
Keppel Limited, varlık yönetimi işini genişletmeye ve para kazanma hedeflerine ulaşmak için stratejik elden çıkarmaları sürdürmeye odaklanmaya devam ediyor. Şirket ayrıca, yinelenen gelir akışlarını güçlendirmeyi ve uzun vadeli büyümeyi güvence altına almayı amaçlayarak altyapı, gayrimenkul ve bağlantı bölümlerini geliştirmeye isteklidir. Bazı zorluklara rağmen, şirketin varlık yönetimindeki güçlü performansı ve geleceğe yönelik proaktif stratejileri, onu çeşitlendirilmiş portföyündeki fırsatlardan yararlanmaya hazırlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Keppel Limited’in 2024’ün ilk yarısındaki güçlü performansı, şirketin finansal metriklerinde ve InvestingPro İpuçları’nda görülen istikrar ve büyüme potansiyeline yansımaktadır. Piyasa değeri 8,47 milyar dolar ve F/K oranı 15,2 olan Keppel, kazançlarına kıyasla sağlam bir değerlemeye sahip bir şirket olarak kendini gösteriyor. Yatırımcılar için en cazip özelliklerden biri, Keppel’in temettü ödemelerinin de gösterdiği gibi hissedar getirilerine olan bağlılığıdır. Şirketin 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi, finansal dayanıklılığının ve hissedar dostu yaklaşımının bir kanıtıdır. Bu durum, %2,23’lük temettü getirisi ile daha da vurgulanmaktadır.
Yatırımcılar ayrıca şirketin piyasa istikrarının bir işareti olan ve riskten kaçınan hissedarlar için güven verici bir faktör olabilecek düşük fiyat oynaklığını da takdir edebilirler. Ayrıca, Keppel’in ılımlı borç seviyesi, finansal sağlığı ve operasyonel esnekliği korumak için çok önemli olan kaldıraç kullanımına dengeli bir yaklaşım olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpucu, analistlerin Keppel’in bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve bunun da şirketin 513 milyon dolarlık devam eden faaliyetlerden elde ettiği net kârla uyumlu olduğunu vurguluyor. Bu kârlılık sadece güncel bir olgu değil, aynı zamanda son on iki ay boyunca istikrarlı bir şekilde devam etti ve sürdürülebilir operasyonel başarıya işaret ediyor.
InvestingPro, Keppel’in finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için, https://www.investing.com/pro/KPELF adresinde Keppel Limited için 6 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Sonuç olarak, Keppel’in varlık yönetimine stratejik olarak odaklanması ve temettü yoluyla hissedar değeri sağlama taahhüdü, yatırım cazibesinin altını çizen temel faktörlerdir. Analistlerin kârlılık beklentisi ve istikrarlı temettü ödemeleri geçmişi ile Keppel Limited’in finansalları, holding sektöründe istikrar ve büyüme arayan yatırımcılar için bir işarettir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
